中國股市里永遠(yuǎn)發(fā)財?shù)闹挥羞@一種人：一篇值得反復(fù)閱讀的文章！
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發(fā)布 : 03-03
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交易在理論上是一種零和游戲，輸家的錢必然進(jìn)入贏家的口袋。通常認(rèn)為，股票市場中只有兩成左右的交易者能持續(xù)盈利，實際上，這個人數(shù)比例可能還要小很多。持續(xù)盈利是指經(jīng)過了足夠多的交易次數(shù)，交易者的資金曲線圖已經(jīng)能持續(xù)地向上增長，這期間允許有回撤，但應(yīng)該在一定限度之內(nèi)。只有經(jīng)過足夠多次交易的驗證才能體現(xiàn)穩(wěn)定性。比如在籃球比賽中，當(dāng)比賽進(jìn)入最后勝負(fù)階段的時候，好的三分球投手往往會起到?jīng)Q定性作用。這時教練一般會圍繞穩(wěn)定性好，投籃命中率高的三分球投手來制定戰(zhàn)術(shù)。這是因為要想贏得比賽更多靠的是穩(wěn)定性而不是運氣。對于占八成以上的輸家來說，這些“輸家的技能”是不需要培訓(xùn)的！為什么大多數(shù)人會輸錢？這源于人類的本能。那么和本能相反就是取勝之道！人們都傾向于追求精確的買點，你就追求高盈虧比好了；人們都傾向于兌現(xiàn)利潤、抱著虧損單，你就兌現(xiàn)虧損、抱著盈利單就好了。越是讓你感覺心理舒服的操作方式越可能是錯誤的。對于趨勢跟蹤交易系統(tǒng)來說，通常具有較低的勝率和較高的盈虧比。預(yù)期捕捉的行情越大，他的勝率就會越低，所以說短線系統(tǒng)的勝率都相對較高，這是因為他們的盈利預(yù)期普遍更低。一個好的系統(tǒng)應(yīng)該盡量符合一類股票或者交易品種的波動性特征，除此之外，一個優(yōu)秀的趨勢系統(tǒng)還應(yīng)該符合以下一些特征：（1）能夠有效區(qū)分行情。好的系統(tǒng)應(yīng)該能找到適合操作的區(qū)間，劃分出來高概率的單邊趨勢行情。如果你的系統(tǒng)在空頭區(qū)域出現(xiàn)多次買入信號，就要找到能夠判斷多空行情的方法，比如利用MACD指標(biāo)或者中長周期均線。（2）符合客觀波動規(guī)律。對于那些根據(jù)價格波動特征建立的系統(tǒng)，應(yīng)該能夠識別行情的發(fā)展階段，在具有上漲動能的地方進(jìn)場，而不是在動能衰竭的地方還在買進(jìn)。道氏理論和波浪理論對于理解價格波動性會有幫助。（3）盡量簡單。越是過度優(yōu)化，加入過多參數(shù)的系統(tǒng)，它的適用性越低。有效的系統(tǒng)不一定是復(fù)雜的。過分?jǐn)M合當(dāng)前行情的系統(tǒng)，當(dāng)市場波動風(fēng)格發(fā)生轉(zhuǎn)變時，很容易失靈。簡單有效的系統(tǒng)是我們追求的目標(biāo)。（4）追求平衡而不是極值。系統(tǒng)之內(nèi)的限定條件應(yīng)該達(dá)到相對較優(yōu)平衡，最終的測試結(jié)果的績效數(shù)據(jù)也應(yīng)該達(dá)到相對較優(yōu)平衡。過于苛刻的限定條件會降低適用性。勝率和盈虧比也要達(dá)到平衡，不應(yīng)過分追求高勝率和高盈虧比，那是世界上不存在的系統(tǒng)。極少出現(xiàn)的暴利不能代表一般性，這往往是優(yōu)化來的結(jié)果，在未來很小概率會出現(xiàn)同樣的行情。（5）合理的倉位管理。倉位很大程度上決定了盈利和虧損的規(guī)模。好的加倉策略能使盈利加速增長。在風(fēng)險與盈利速度之間也應(yīng)找到平衡。不能只顧加倉盈利，而忽視加倉的風(fēng)險。避免在行情高位下重注。交易系統(tǒng)建立完成之后，另一個影響交易結(jié)果的關(guān)鍵因素是執(zhí)行！沒有良好的執(zhí)行，再好的系統(tǒng)也不會發(fā)揮作用。人們傾向于認(rèn)為自己比市場聰明，又不希望對自己的決定感到后悔，依據(jù)本能進(jìn)行交易往往會使交易失控。交易者應(yīng)當(dāng)牢記，系統(tǒng)比自己更聰明，系統(tǒng)是完美的自己。盤中沒有觀點的操盤手是最好的操盤手。要想堅決執(zhí)行系統(tǒng)，我們要從降伏其心入手。在培養(yǎng)良好的交易習(xí)慣時，交易者應(yīng)該注意以下幾點：（1）樹立系統(tǒng)觀念。從內(nèi)心上接受系統(tǒng)化思想和概率思維。理解系統(tǒng)是保證盈利的最好手段。（2）接受虧損。世界上不存在100%正確的人，即使是交易大師也會有大量的虧損單。系統(tǒng)內(nèi)的虧損是盈利要付出的成本。小虧不丟人，對交易失去控制才丟人。（3）概率作用。這是我們經(jīng)常提到的觀點。我們的整個系統(tǒng)從買點到賣點，從加倉到減倉，都是基于歷史統(tǒng)計得來的結(jié)果。交易系統(tǒng)的對策是最優(yōu)的選擇，只要按照它來做，盈利必然會到來。（4）獎勵正確的執(zhí)行。為了培養(yǎng)好的習(xí)慣，我們應(yīng)該對正確的執(zhí)行給予獎勵。交易者可以用一個月或一段時間內(nèi)的一部分利潤來獎勵自己，以正面激勵來鞏固自己的交易習(xí)慣。對于不好的執(zhí)行，交易者也可以對自己進(jìn)行一些小小的懲罰，比如用跑步作為體力懲罰，以負(fù)面激勵來糾正自己的習(xí)慣。從聞道，到悟道，再到執(zhí)行，這是每個成功交易者都要經(jīng)歷的“苦其心志，勞其筋骨”的過程。其中滋味只能自己體會。有了系統(tǒng)化交易思想，就是走上了正軌。正期望的交易系統(tǒng)加上嚴(yán)格的操作紀(jì)律，在多數(shù)交易中讓概率去發(fā)揮作用，這能夠保證你取得長期穩(wěn)定盈利。
